US Options Market Regulations. Innowacje techniczne i finansowe doprowadziły do wprowadzenia skomplikowanych instrumentów finansowych i strategii handlowych z globalnym zasięgiem W wyniku niektórych z tych zmian przejrzystość, procedury i kontrola są podatne na kompromisy Zapobieganie nielegalnej działalności jest coraz bardziej wyzwanie dla organów regulacyjnych oraz opcje stanowiące skomplikowane instrumenty, dodawanie wielu warstw do wymaganych przepisów, ze zmieniającymi się opłatami maklerskimi o złożonych strukturach i dopuszczalnymi poziomami dźwigni na ryzyko wysokiego ryzyka W tym artykule omawiamy podstawowe regulacje, a ich działalność na rynku opcji w USA. Głównym celem regulowanego rynku finansowego jest ochrona praw i interesu wspólnego inwestora poprzez egzekwowanie wymaganego zestawu protokołów. Organy nadzoru finansowego w USA ustanawiają, rejestrują, ujednolicają, zmieniają, lub w razie konieczności zmienić zasady handlu prawami w USA, z uwzględnieniem dywidendy i terminów wygaśnięcia. Jednostki zleceń. Ustalanie limitów na akcjach. Wyłączenia w limitach zabezpieczanych pozycji. Mechanizmy wykonawcze. Zasady dotyczące raportowania zleceń i obsługi wyjątków. Zasady dotyczące transakcji z opcjami wykupu. Ustawienie dźwigni finansowej i limitów depozytów. Ponadto organy regulacyjne ustanawiają wymogi dotyczące sprawozdawczości handlowej, mechanizmów rozstrzygania sporów i działań dyscyplinarnych przeciwko osobom niespełniającym wymogów prawnych i przedsiębiorstwom Większość przepisów i przepisów nakładana jest za pośrednictwem firm brokerskich. Wariant umowy może być przedmiotem obrotu na indeksie giełdowym lub na towarach towarowych kontrakty futures jako podstawy Różne organizacje amerykańskie regulują te kategorie Wszystkie kontrakty opcyjne sprzedawane w indeksie giełdowym są nadzorowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd SEC oraz Urząd Regulacji Rynku Finansowego FINRA, a kontrakty na opcje kontraktów futures na giełdzie są nadzorowane przez Komisję ds. Transakcji Futures Trading Commodity Futures CFTC oraz National Futures Association NFA. Se prawników i Komisji Papierów Wartościowych. SEC powołana w 1934 r. ma misję w celu ochrony inwestorów, utrzymania sprawiedliwych, uporządkowanych i skutecznych rynków oraz ułatwiania tworzenia kapitału. Ustanawia ona przepisy zapewniające uczciwą praktykę na rynkach z pełną przejrzystością. Pełna lista reguł handlowych dotyczących handlu papierami wartościowymi SEC dostępny jest tutaj. Organ regulacyjny sektora finansowego. Zbudowany w 2007 r. FINRA jest pozarządowym organem poświęconym bezpieczeństwu inwestorów i rzetelności rynku dzięki rozporządzeniu. Jego głównym celem jest przestrzeganie przez firmy zajmujące się bezpieczeństwem i brokerów zestawów zasady i na zapewnienie przejrzystości rynku Działania FINRA można podzielić na cztery sekcje. Wydawanie opinii publicznej na temat inwestycji, obsługi pieniędzy, oszustw i zarządzania ryzykiem za pomocą modułów szkoleniowych dostępnych na stronie internetowej. zobowiązany do zarejestrowania się w FINRA i uzyskania licencjonowanego pośrednika-pośrednika Jeśli nie, mogą podlega sankcjom, działaniom sądowym, a nawet zamykaniu. Gwarancja bezpieczeństwa i egzaminy. Prowadzenie czynności dyscyplinarnych. Szczególne uregulowania dotyczące opcji FINRA są dostępne w szczegółowych instrukcjach dotyczących opcji. Propozycje dokonane przez wymianę członków są starannie sprawdzane pod kątem oceny oddziaływania, a jeśli uznane za odpowiednie, zmiany reguł są realizowane zgodnie z SEC. Więcej informacji na ten temat można znaleźć w publikacji Investopedia, która wyjaśnia, w jaki sposób FINRA związana jest z SEC. Komisja ds. Transakcji Futures Commodity Futures została założona w 1974 r. CFTC jest organem rządowym wspierającym przyszłe obroty dla różnych sektorów, rolnictwo, rynki światowe, rynki energii i ochrony środowiska Rozporządzenie ma na celu wypełnienie misji w celu ochrony uczestników rynku i opinii publicznej przed oszustwami, manipulacjami, nadużyciami i ryzykiem systemowym związanym z instrumentami pochodnymi. CFTC oferuje również mechanizmy składania skarg przez poszczególnych przedsiębiorców jak również program informujący o pogłębianiu Poniżej znajduje się lista wywiadów monitorowanych przez CFTC.1 Chicago B oard Opcje Exchange.2 Chicago Board of Trade.3 Chicago Mercantile Exchange.5 US Futures Exchange.6 Urząd Handlu Kansas City.7 Minneapolis Grain Exchange.8 New York Mercantile Exchange.9 Nowy Jork Board of Trade. The Narodowe Stowarzyszenie Futures NFA Krajowe Stowarzyszenie Nowych kontraktów terminowych NFA jest wiodącym niezależnym dostawcą skutecznych i innowacyjnych programów regulacyjnych, które zabezpieczają integralność rynków instrumentów pochodnych łącznie z opcjami Szczegółowy przewodnik po regulaminie, w tym opcje, dostępny jest na oficjalnej stronie NFA. Wszyscy członkowie NFA mają następujące obowiązki. zarejestrowany członek NFA. Do podstawowych wymogów kapitałowych. Zapisywanie i raportowanie sprawozdań, które powinny być wyczerpujące dla wszystkich transakcji i powiązanych działań biznesowych. Proszę przestrzegać amerykańskich przepisów dotyczących opcji. Oto niektóre z kluczowych przepisów obowiązujących w amerykańskich podmiotach gospodarczych. są zobowiązane do obrotu w granicach ustalonych przez odpowiedni regulator. Ponieważ krótkie transakcje dotyczące opcji często mogą prowadzić do utraty więcej niż kwota handlowa, limity dźwigni finansowej, wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego i pozycje krótkie mają najbardziej przepisy mające na celu ochronę inwestorów i podmiotów gospodarczych przed nieznanym ryzykiem. Podmioty gospodarcze wymagają utrzymania minimalnej kwoty marży ustalonej przez pośrednika w oparciu o przepisy. W przypadku krótkich opcji na forex należy podać wartość depozytu zabezpieczającego jako kwotę depozytu zabezpieczającego. W przypadku długich opcji pełna opcja jest wymagana jako depozyt. Pierwsza reguła FIFO zapobiega utrzymywaniu podobnej opcji Jak dobrze regulują przepisy gwarantują sprawne funkcjonowanie dzięki ustalonym przepisom, zasadom i mechanizmom rozwiązywania sporów ujawnia rzeczywistą skuteczność danego rynku Choć zawsze ekscytuje handel złożonymi aktywa finansowe, takimi jak opcje i inne instrumenty pochodne, mając nadzieję na lepsze zyski, należy zadbać o to, aby aby zapewnić rynkom, uczestnikom i firmom ułatwiającym prowadzenie spraw. 1 Statystyczny środek rozproszenia zwrotu za dany indeks bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych wydał w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym udziału w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNordfarm odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, gospodarstw domowych i gospodarstw domowych sektor non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty dla indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1.Ustępnej oferty na bankructwo aktywów firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującego firma Z puli licytantów. Options podstawy Tutorial. Nawadaj, wiele portfeli inwestorów obejmują inwestycje, takie jak fundusze i obligacje funduszy inwestycyjnych Ale różnorodność papierów wartościowych masz do dyspozycji nie kończy się tam Inny rodzaj bezpieczeństwa, nazywany opcją, prezentuje świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Możliwość wyboru leży w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji, Opcje mogą być tak spekulatywne lub konserwatywne, jak chcesz To oznacza, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od upadku do całkowitego zakwestionowania ruchu na rynku lub indeksie. Ta wszechstronność nie przynosi jednak kosztów skomplikowane papiery wartościowe i mogą być bardzo ryzykowne Dlatego w przypadku opcji handlowych pojawiają się poniższe zastrzeżenia takie jak poniższe. Popisy zawierają zagrożenia i nie są odpowiednie dla wszystkich Opcjonalny handel może mieć charakter spekulacyjny i mieć duże ryzyko strat Tylko inwestycje z ryzykiem kapitałem. Mimo to, co ktoś ci mówi, handel opcjami pociąga za sobą ryzyko, zwłaszcza, jeśli nie wiesz, co robisz Z tego powodu wiele osób sugeruje, abyś wymykał się z opcji i zapomniał o ich istnieniu. Z drugiej strony, nie wiedząc o jakimkolwiek typie miejsca inwestycji w słabej pozycji Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - to nie spekuluj opcji Ale zanim zdecydujesz się nie inwestować w ptions, powinieneś ich zrozumieć Nie rozumiem, jak funkcjonalność opcji jest tak samo niebezpieczna, jak skok w prawo, bez znajomości opcji, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także utraty wiedzy na temat funkcjonowania niektórych największych korporacji świata jest to zabezpieczenie ryzyka transakcji walutowych lub zapewnienie pracownikom własności w formie opcji na akcje, przy czym większość wielonarodowych firm korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie lub innej formie. Ten samouczek wprowadzi Cię do podstawy opcji. Pamiętaj, że większość opcji dla handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekuj, że będzie ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z instrukcjami dotyczącymi akcji podstawy. RELEASE fraudadvbinaryoptions. The Commodity Futures Trading Commission s Urząd ds. Ochrony Konsumentów i Biura Papierów Wartościowych w CFTC wydał niniejszy Raport o Inwestorach ostrzegać o oszustwach dotyczących opcji binarnych i platform transakcyjnych Te systemy polegałyby na odmowie zaliczenia kont klientów, zaprzestaniu zwrotu funduszy, kradzieży tożsamości i manipulacji oprogramowaniem w celu wygenerowania strat. Opcje bazowe. Opcje bazowe różnią się od bardziej konwencjonalnych opcji w istotnych sposoby Opcja binarna jest rodzajem kontraktu opcji, w którym wypłaty zależą całkowicie od wyniku tak nie. Taka propozycja zazwyczaj odnosi się do tego, czy cena konkretnego składnika aktywów, który leży u podstawy opcji binarnej, wzrośnie powyżej lub spadnie poniżej określonej kwoty Na przykład tak propozycja związana z opcją binarną może być tak samo prosta, jak gdyby cena akcji spółki XYZ przekraczała 9 36 na akcję o godzinie dwudziestej 20 w danym dniu, czy też cena srebro będzie powyżej 33 40 na uncję o 11 17 am w danym dniu Kiedy posiadacz opcji nabędzie opcję binarną, nie ma futra inna decyzja dla posiadacza o tym, czy skorzystać z opcji binarnej, ponieważ opcje binarne wykonują się automatycznie. W przeciwieństwie do innych rodzajów opcji, opcja binarna nie daje posiadaczowi prawa do zakupu lub sprzedaży podstawowego składnika aktywów Kiedy opcja binarna wygasa , posiadacz opcji otrzyma wcześniej ustaloną kwotę środków pieniężnych lub nic w ogóle Biorąc pod uwagę strukturę wypłaty typu "wszystko lub żaden", opcje binarne są czasem nazywane opcjami all-or-nothing lub fixed-return. Platformy. Niektóre opcje binarne są wymienione na zarejestrowanych giełdach lub są sprzedawane na wyznaczonym rynku kontraktowym, które podlegają nadzorowi przez organy regulacyjne Stanów Zjednoczonych, takie jak CFTC lub SEC, ale jest to tylko część rynku opcji binarnych Większość binarnych rynek opcji funkcjonuje za pośrednictwem internetowych platform transakcyjnych, które niekoniecznie spełniają obowiązujące w Stanach Zjednoczonych wymagania regulacyjne Liczba platform transakcyjnych opartych na Internecie formularze, które oferują możliwość zakupu i handlu wariantami binarnymi w ostatnich latach wzrosły Wzrost liczby tych platform spowodował wzrost liczby skarg dotyczących oszustwowych programów promocji obejmujących platformy handlu uprawnieniami do wyboru. Typy to binarne opcje Internet platforma handlowa prosi klienta o złoŜenie sumy pieniędzy na zakup połączenia typu binarnego lub złoŜenie umowy Na przykład klient moŜe zostać poproszony o zapłatę 50 dla kontraktu typu binarnego, który obiecuje zwrot 50, jeśli kurs akcji XYZ Spółka osiąga powyżej 5 na jedną akcję w przypadku wygaśnięcia ważności opcji. Jeśli wynik takiego twierdzenia nie ma w niniejszej sprawie, cena akcji spółki XYZ przekracza 5 USD na akcję w określonym czasie, a klient ma prawo do otrzymania obiecany zwrot, opcja binarna ma wygasnąć w pieniądzu Jeśli jednak wynik tak nie proponuje nie jest spełniony, opcja binarna mówi się, że wygasa z pieniędzy, a e klient może utracić całą kwotę złożoną. Istnieją różne warianty umów typu binarnego, w których binarna opcja, która wygasa z pieniędzy, może upoważnić klienta do otrzymania zwrotu niewielkiej części depozytu, na przykład 5, ale nie jest to typowo przypadku. W rzeczywistości niektóre opcje binarne Platformy handlowe internetowe mogą zawyżać średni zwrot z inwestycji, reklamując wyższy średni zwrot z inwestycji niż spodziewany klient, biorąc pod uwagę strukturę wypłaty Przykładowo, w powyższym przykładzie przy założeniu 50 50 szanse na wygraną, struktura wypłat została zaprojektowana w taki sposób, aby oczekiwany zwrot z inwestycji był rzeczywiście ujemny, co spowodowało stratę netto dla klienta. To dlatego, że jeśli opcja wygaśnie z pieniędzy w przybliżeniu 100 strat znacznie przewyższa wypłatę, jeśli opcja wygasa w gotówce w przybliżeniu 50 zysku Innymi słowy, w powyższym przykładzie, inwestor mógłby spodziewać się przeciętnie utraty m Oney. Inwestor Skargi dotyczące oszustw handlowych platform obrotu binarnego CFTC i SEC otrzymały liczne skargi na oszustwa związane z witrynami internetowymi, które oferują możliwość kupowania lub handlu wariantami binarnymi poprzez platformy transakcyjne internetowe. Skargi dotyczą co najmniej trzech kategorii odmowy do obciążania rachunków klientów lub zwracania środków finansowych na kradzież tożsamości kradzieży i manipulacji oprogramowaniem w celu wygenerowania utraty transakcji. Pierwsza kategoria domniemanych oszustw polega na odmowie niektórych platform internetowych zawierających transakcje na podstawie binarnych transakcji internetowych na rachunkach klientów kredytowych lub zwracaniu środków po zaakceptowaniu pieniędzy klientów skargi zazwyczaj dotyczą klientów, którzy zdeponowali pieniądze na swoim koncie obrotu kontraktami na opcje binarne, a następnie zachęcani przez brokerów przez telefon, aby złożyć dodatkowe środki na koncie klienta. Gdy klienci później próbują wycofać pierwotny depozyt lub zwracany przez nich zwrot, platformy handlowe druga kategoria domniemanego oszustwa polega na kradzieży tożsamości Na przykład niektóre skargi twierdzą, że niektóre internetowe platformy transakcyjne dla opcji binarnych mogą zbierać informacje o klientach, takie jak np. jako dane karty kredytowej i kierowcy dla nieokreślonych zastosowań Jeśli opcja binarna Platforma handlowa z Internetem żąda kserokopii karty kredytowej, licencji kierowcy lub innych danych osobowych, nie podają informacji. Trzecia kategoria domniemanego oszustwa obejmuje manipulacja programami handlu uprawnieniami binarnymi w celu wygenerowania strat handlowych Te zarzuty podnoszą, że platformy handlu uprawnieniami binarnymi na platformie Internet manipulują oprogramowaniem handlowym w celu zniekształcenia cen opcji i wypłat płac binarnych Na przykład, gdy wygrywa się transakcja klienta, odliczanie do wygaśnięcia jest rozszerzona arbitralnie, dopóki handel nie stanie się stratą. Podpisane Transakcje, Opera Dealerzy brokerów lub transakcje wymiany Nietypowe transakcje opcyjne. Poza trwającymi nieuczciwymi działaniami wiele platform obrotu binarnego może działać z naruszeniem innych obowiązujących przepisów ustawowych, w tym niektórych wymogów rejestracyjnych i regulacyjnych CFTC i SEC, opisane poniżej. Zgodność z wymogami rejestracyjnymi i regulacyjnymi SEC. Na przykład niektóre opcje binarne mogą stanowić papiery wartościowe Zgodnie z federalnymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych firma nie może legalnie oferować lub sprzedawać papiery wartościowe, chyba że oferta i sprzedaż zostały zarejestrowane w SEC lub zwolnieniu z takiej rejestracji Na przykład, jeśli warunki umowy typu binarnego przewidują określony zwrot z tytułu cen papierów wartościowych spółki, binarna umowa opcyjna to zabezpieczenie i nie może być oferowana lub sprzedana bez rejestracji, chyba że zwolnienie z rejestracji jest dostępna Jeśli nie ma rejestracji lub zwolnienia, to oferta lub sprzedaż opcji binarnej dla Ciebie byłoby nielegalne. Jeśli którykolwiek z produktów oferowanych przez platformy obrotu wariantami binarnymi to swapy na podstawie zabezpieczeń, będą obowiązywać dodatkowe wymagania. Ponadto niektóre platformy platformy transakcji binarnych mogą działać jako niezarejestrowani brokerzy-dealerzy Osoba, która prowadzi działalność dokonywanie transakcji papierów wartościowych na rachunkach innych osób w Stanach Zjednoczonych ogólnie musi zarejestrować się w SEC jako pośrednika-pośrednik Jeśli platforma handlu uprawnieniami do emisji binarnej oferuje zbycie lub sprzedaż papierów wartościowych, dokonywanie transakcji na papierach wartościowych lub otrzymywanie rekompensat opartych na transakcjach, takich jak prowizji, prawdopodobnie powinna zostać zarejestrowana w SEC, aby ustalić, czy dana platforma transakcyjna jest zarejestrowana w SEC jako pośrednik-broker, odwiedź FINRA s BrokerCheck. Some platformy transakcyjne dla opcji binarnych mogą działać także jako nierejestrowane giełdy papierów wartościowych. w przypadku dopasowania zleceń do papierów wartościowych wielu kupujących i sprzedających przy użyciu ustalonych, nieopcjonalnych metod Jak kiedykolwiek istnieją przypadki, w których zarejestrowany broker-pośrednik z systemem handlu lub platformą może w sposób legalny nie mieć obowiązku rejestrowania się w charakterze wymiany. Zgodność z rejestracją i wymaganiami prawnymi CFTC. Niezgodne z prawem jest pozyskiwanie, akceptowanie ofert, oferowanie lub zawierać transakcje na opcjach towarów, na przykład waluty obce, metale takie jak złoto i srebro, a także produkty rolne, takie jak pszenica lub kukurydza z obywatelami Stanów Zjednoczonych, chyba że transakcje opcji są prowadzone na wyznaczonym rynku kontraktowym, wydzielonej radzie handlowej lub bona fide obcokrajowca handlowego lub prowadzona jest z klientami z USA, którzy mają wartość netto, która przekracza 5 milionów. Aby zobaczyć najnowszą listę giełd, które są oznaczone jako rynki kontraktowe, sprawdź stronę CFTC Obecnie istnieją tylko trzy wyznaczone kontrakty rynki oferujące opcje binarne na amerykańskiej koncie Cantor Exchange LP Chicago Mercantile Exchange, Inc i North American Derivatives Exchange, Inc Wszystkie inne podmioty o fałszowanie opcji typu binarnego, które są transakcjami na towarach, czyni to nielegalnie. Dalsze podmioty, które żądają lub akceptują zamówienia na transakcje opcji towarowych i przyjmują między innymi pieniądze na marżę, gwarancję lub zabezpieczenia transakcji opcji towarowych, muszą zarejestrować się jako kontrahen - tarz Merchant Futures Podmioty, które działają jako kontrahent, które przejmują drugą stronę transakcji od klienta, w przeciwieństwie do zleceń na transakcje opcji w walutach obcych dla klientów o wartości netto poniżej 5 milionów, muszą zarejestrować się jako dealer detaliczny handlu zagranicznego. Ze względu na brak zgodności z obowiązującymi przepisami prawa, jeśli kupujesz opcje binarne oferowane przez osoby lub podmioty, które nie są zarejestrowane lub podlegają nadzorowi regulatora w Stanach Zjednoczonych, nie będziesz w pełni korzystać z zabezpieczeń federalnych papierów wartościowych i prawa towarów, które zostały wprowadzone w celu ochrony inwestorów, ponieważ niektóre zabezpieczenia i środki zaradcze są dostępne onl y w kontekście zarejestrowanych ofert Ponadto inwestorzy indywidualni mogą nie być w stanie samodzielnie prowadzić niektórych środków zaradczych dostępnych dla niezarejestrowanych ofert. Słowa końcowe. Pamiętaj, że wiele z rynku opcji binarnych działa za pośrednictwem internetowych platform transakcyjnych, które niekoniecznie są zgodne z obowiązującymi wymaganiami U U i mogą być zaangażowane w nielegalną działalność. Nie inwestuj w coś, czego nie rozumiesz Jeśli nie można wyjaśnić możliwości inwestycyjnych w kilku słowach iw zrozumiały sposób, może być konieczne ponowne rozważenie potencjalnej inwestycji. Przed dokonaniem inwestycji w opcje binarne należy podjąć następujące środki ostrożności 1. Sprawdź, czy platforma handlu uprawnieniami binarnymi zarejestrowała ofertę i sprzedaż produktu w ramach rejestracji SEC zapewnia inwestorom dostęp do kluczowych informacji o warunkach oferowanego produktu Możesz użyć EDGAR w celu ustalenia, czy emitent zarejestrował ofertę i sprzedaż określonego produktu z SEC.2 Sprawdź, czy platforma transakcyjna opcji binarnych jest zarejestrowana jako giełda. Aby ustalić, czy platforma jest zarejestrowana jako giełda, można sprawdzić stronę SEC dotyczącą wymiany.3 Sprawdź, czy platforma handlu uprawnieniami binarnymi jest wyznaczonym rynkiem kontraktu Aby ustalić, czy podmiot jest wyznaczonym rynkiem kontraktacji, możesz sprawdzić witrynę internetową CFTC. Wreszcie, przed inwestycją, skorzystaj z FINRA s BrokerCheck i Stowarzyszenia Narodowego Futures w Centrum Kontroli Stanów Zrzeszania Stowarzyszeń PODSTAWOWYCH w celu sprawdzenia stanu rejestracji i tła dowolnego firmy lub profesjonalisty finansowego, o których rozważasz Jeśli nie można sprawdzić, czy są zarejestrowane, don t trade z nimi, nie daj im żadnych pieniędzy i nie podziel się twoimi osobistymi informacjami z nimi. Informacje pokrewne. Urząd ds. Konsumentów CFTC przekazał te informacje jako usługę dla inwestorów. To ani interpretacja prawna, ani oświadczenie o polityce CFTC Jeśli masz pytania dotyczące znaczenia lub stosowania danego prawa lub reguły, skontaktuj się z adwokatem specjalizującym się w prawie papierów wartościowych. Zaktualizowano 12 czerwca 2017 r.
No comments:
Post a Comment